O Ibovespa apresentou um crescimento de 4,09% em fevereiro, marcando o sétimo mês consecutivo de alta e fechando o período aos 188.787 pontos, após ter superado a marca dos 190 mil pontos durante o mês. Os analistas da XP atualizaram suas previsões, aumentando o valor justo do índice de 190 mil para 196 mil pontos até o final de 2026, em resposta à queda dos juros reais longos observada em fevereiro.
Os especialistas Fernando Ferreira, Raphael Figueredo e Lucas Rosa revisaram suas expectativas, elevando o cenário otimista para 242 mil pontos, de 235 mil, respaldados por uma maior expansão de múltiplos e revisões positivas de preço-alvo pelos analistas da XP.
A XP destacou que o Brasil se posiciona como um dos principais beneficiados pela rotação global, que se afastou dos ativos dos EUA, com fevereiro sendo um mês favorável para as ações globais, impulsionado pelo desempenho superior dos mercados emergentes. Essa rotação é observada sob três perspectivas: uma mudança setorial, que favorece ações menos suscetíveis a disrupções relacionadas à inteligência artificial (IA); uma transição de ações de crescimento para valor; e uma migração regional, que prioriza ativos emergentes em detrimento dos norte-americanos.
Apesar do desempenho positivo, o Índice de Sentimento XP alcançou níveis de “Otimismo Extremo”, marcando 100 em uma escala de 0 a 100, o que geralmente sugere uma possível correção no curto prazo. Os analistas notaram que a rotação global, desencadeada por preocupações com disrupções da IA, continua a impactar diversos setores, enquanto o rali em mercados emergentes permanece robusto.
Os estrategistas observaram que a forte valorização das ações brasileiras gerou uma disparidade entre os ativos que se beneficiam do fluxo estrangeiro e aqueles que não, indicando uma possível migração futura dos investidores para setores que ficaram para trás.
