O Ibovespa registrou um avanço de 2,97% nesta sexta-feira, 10, alcançando o maior fechamento desde 14 de maio, com 177.866,37 pontos. Este é o terceiro aumento consecutivo do índice, que acumula alta de 2,18% na semana. A divulgação do IPCA de junho, que ficou abaixo das expectativas, reforçou a expectativa de cortes na taxa Selic pelo Banco Central, favorecendo o lucro das empresas e tornando a renda variável mais atrativa. Dentre as 79 ações analisadas, apenas a Prio apresentou queda de 0,29%.
A queda nos futuros de petróleo nesta sexta-feira, apesar da declaração do presidente Donald Trump sobre o fim do cessar-fogo entre Estados Unidos e Irã, sugere que o mercado considera a intensificação do conflito como temporária. O Estreito de Ormuz, embora com menos embarcações, continua aberto, e há indícios de que as negociações entre Washington e Teerã podem ser retomadas.
O Ibovespa fechou com um giro financeiro de R$ 24,99 bilhões, subindo 3,40% no mês e 10,39% no ano. Segundo Nicolas Gass, estrategista de investimentos da GT Capital, a principal justificativa para o ganho do índice é o IPCA mais fraco, que aproxima a inflação da meta e abre espaço para cortes de juros pelo Comitê de Política Monetária (Copom) em agosto, o que é benéfico para o mercado de ações.
O IPCA de junho teve uma alta de 0,16%, abaixo do mínimo de 0,26% previsto pelas estimativas do Projeções Broadcast. No acumulado de 12 meses até junho, o índice subiu 4,64%, também inferior ao piso de 4,75% das projeções.
Matheus Spiess, da Empiricus Research, observou que, embora o orçamento para cortes da Selic seja menor do que o inicialmente esperado, existe potencial para que seja maior do que o previsto durante o auge da crise no Estreito de Ormuz.
Juros mais baixos tendem a beneficiar as ações, pois diminuem a expectativa de alavancagem das empresas e elevam o valuation, que considera o fluxo de lucros futuros, segundo Rafael Stephano, advisor senior da Blue3 Investimentos.
Após a divulgação do IPCA abaixo do esperado, impulsionado pela deflação dos alimentos, Felipe Camargo, economista global da Oxford Economics, reafirmou a expectativa de que a taxa Selic caia para 13,50% ao ano até 2026, levando em conta também o alívio nos preços do petróleo.
Nesta sexta-feira, o contrato do Brent para setembro caiu 0,38%, cotado a US$ 76,01 o barril, embora tenha registrado um aumento de 5,39% na semana. Gass destacou que o mercado está focado no fato de que, apesar das dificuldades, o Estreito de Ormuz permanece aberto.
Spiess também ressaltou que o caminho para a normalização do tráfego em Ormuz não será linear e que episódios de alta volatilidade, como os observados nesta semana, devem ser esperados. A alta semanal do Ibovespa foi conquistada após correções em três dos cinco pregões, influenciadas pelos ataques entre EUA e Irã e pelo fluxo relacionado à inteligência artificial.
Na próxima segunda-feira, serão divulgados o boletim Focus, às 8h25, e a balança comercial semanal, às 15h.
